"La conquête du superflu donne une excitation spirituelle plus grande que la conquête du nécessaire. L’homme est une création du désir, et pas une création du besoin" - Gaston BACHELARD

"Moins le risque est grand, plus les spéculateurs fuient" - Maurice ALLAIS

"Le gouvernement ayant pris ainsi la place de la Providence, il est naturel que chacun l'invoque (...). Aussi rencontre-t-on un nombre immense de requêtes qui, se fondant toujours sur l'intérêt public, n'ont trait néanmoins qu'à de petits intérêts privés" - Alexis de TOCQUEVILLE

"Qui ne peut attaquer le raisonnement, attaque le raisonneur " - Paul VALERY

"Une société qui ne reconnaît pas que chaque individu à des valeurs qui lui sont propres qu'il est autorisé à suivre, ne peut pas avoir de respect pour la dignité de l'individu et ne peut réellement connaître la liberté" - Friedrich HAYEK

"Les communistes sont ceux qui ont lu Marx. Les anti-communistes sont ceux qui l'ont compris " - Ronald REAGAN

"Si la méchanceté des hommes est un argument contre la liberté, elle en est un plus fort encore contre la puissance. Car le despotisme n'est autre chose que la liberté d'un seul ou de quelques-uns contre tous" - Benjamin CONSTANT

"Pour être valable toute théorie, quelle qu'elle soit, doit être confirmée, tant dans ses hypothèses que dans ses conséquences, par les données de l'observation" - Maurice ALLAIS

"Il y a deux types de problèmes dans la vie : les problèmes politiques sont insolubles et les problèmes économiques sont incompréhensibles" - Alec DOUGLAS-HOME

"La démocratie est le pire des régimes, à l’exception de tous les autres" - Winston CHURCHILL

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Nassim Nicholas Taleb, le célèbre trader philosophe

27 avril 2020

Nassim Nicholas Taleb a été trader pendant 20 ans à New York et à Londres avant de se consacrer à la philosophie en 2004. Surnommé « le dissident de Wall Street », il possède une conception personnelle du risque qui lui a permis de remporter d’importants succès sur les marchés.

Trader philosophe nassim nicholas taleb

 

Il est devenu financièrement indépendant grâce à ses positions lors du crash de 1987, puis sa stratégie a été à nouveau payante lors de la crise de 2007. La même année, il a publié un essai très original tant sur le fond que sur la forme, Le cygne noir, la puissance de l’imprévisible, qui est devenu un bestseller international et a ainsi popularisé sa théorie philosophique. Ce livre est le résultat de la confrontation entre ses réflexions personnelles et son expérience des marchés financiers.

L’essayiste se définit lui-même comme un sceptique empirique, dans la lignée du philosophe de la Grèce antique Sextus Empiricus, de Montaigne, ou de Karl Popper. Son idée-force est que les hommes tendent à surestimer leur capacité à interpréter le réel, donc à anticiper le futur et à en maîtriser les risques. Elle l’a entraîné à se spécialiser dans l’évaluation des risques d’événements rares et imprévus sur les marchés financiers, événements qu’il nomme des « cygnes noirs » en référence à la croyance inattaquable de l’Ancien Monde, avant la découverte de l’Australie, que tous les cygnes étaient blancs. A l’instar des marchés financiers, le réel est selon lui formé de longues périodes calmes, prévisibles et continues, entrecoupées par des événements très brefs, brutaux, et imprévisibles (les cygnes noirs) qui ont une très forte rémanence. Les cygnes noirs sont très rares, mais ils sont les événements qui transforment la réalité. Comme ils sont par définition imprévisibles, l’enjeu est, pour le trader comme pour chacun, de se prémunir contre leur survenue. Une solution simple déjà prônée par le sens commun est la diversification, c’est-à-dire « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».

Nassim Nicholas Taleb est une personnalité exceptionnelle car il combine le meilleur du trader et du philosophe ; c’est pourquoi aussi il ne ménage ni l’un ni l’autre. Le trader est un mouton qui applique sans aucun recul des modèles mathématiques qui pêchent par arrogance épistémique, tandis que le philosophe est un mouton universitaire qui ébauche sans aucun recul des théories qu’il ne prend pas le risque de confronter à l’expérience.

 

 

Citation

Romain Treffel, « Trader philosophe », analyse publiée sur «leconomiste.eu» le 11/30/2016. Anecdote économique extraite du recueil intitulé « 50 anecdotes économiques pour surprendre son auditoire ».

Anecdotes